关于这种趋势的原因，
所以发展消费金融对不良率要求较高的银行来说压力较大，根据某股份行年报数据显示，2017年信用卡贷款的不良率是1.11%，其他类贷款（包括消费贷款、汽车贷款、商用房贷款、住房装修贷款、教育贷款等，可以算作消费贷款大类）的不良率是1.43%，都高于总的零售贷款（算上信用卡和其他类贷款）的0.89%，所以扩大信用卡贷款会恶化零售贷款的不良率，对银行来说压力比较大。
然而消费金融（包括信用卡贷款）虽然不良率不低，但是同样利率也相对较高，根据当前市场的基本情况，利率平均大概在20%左右（以日息万五计算，年利率是18.25%）。资产的不良率越高，信用风险溢价也就越高，利率就越高。
所以对金融机构来说不良高的资产未必不赚钱，但是对风控严格的银行来说就会踩线，所以银行除了在表内展开汽车金融、信用卡等客户素质较高的消费金融业务以外，还间接参与其他消费金融业务，主要包括两个方面：一是，投资成立消费金融公司。二是，与大型互联网公司的小贷公司合作，为他们提供信贷资金，同时借助他们的大数据进行风控。
所以资金就从银行流向了下面两类平台和客户。
资管新规意见稿公布以后，2017年9月开始社融规模同比增速呈现显著下降的趋势，今年5月从10.51%下降到10.27%，下降了24个百分点，其中除了外币贷款和企业债券出现小幅上升，人民币贷款保持基本平稳，略有下降，非标显著下降，这表明部分银行“非标”无法回表就萎缩了。
“非标”不能回表，银行的业绩压力会增加，他们更急需风险小、收益高的资产，那他们会怎么配置呢？
作为比较稳健的金融机构，银行配置资产首先考虑的是风险和流动性，然后才是收益，用不良贷款率代表风险，期限代表流动性，加权平均利率代表收益，以某银行为例，从这三个角度上来看银行各类资产比较情况如下：
按照这些不同资产在风险、流动性和收益三个方面的情况进行排序，排名最高的5分，第二名4分，以此类推，得到这五种信贷资产在风险、流行性和收益方面的得分表如下：
我们给风险、流动性和收益这三个因素分别赋权，计算出各种信贷资产的最终得分，如下：
综上来看，银行信贷业务的配置顺序是：
信用卡>其他消费贷款>住房抵押贷款/小微贷款>对公贷款。当然这是从风险、流动性和收益的角度上考虑的，没有考虑成本问题，正常情况下银行重视对公主要是有成本优势，因为相比零售业务的小额，同样一套流程和人员参与下，对公可以完成的业务量是远远超过零售和小微的。
但是银行各类业务的人力成本是不容易衡量的，而且人力也是可以根据业务需求进行转移的，在目前企业经营增长趋缓和存在信用危机的情况下，银行又有重新开发零售业务的动力。
综合来看，
互联网系小贷公司是近年来发展势头非常迅猛的一种消费信贷ABS，根据不完全统计，目前尚处存续期的消费信用ABS中，互联网系有94个，平均规模25亿，以某互联网小贷公司的小额贷款ABS为例：
发行总额36.8亿，其中优先级A1档18亿，AAA级，利率4.1%，优先级A2档16.24亿，AAA级，利率4.1%，次级2.56亿，未评级。
从投资机构来看，消费金融资产证券化，总体来看是一种资质不错的投资品：
消费金融以其小额、分散的特点，是一种风险小、流动性好、收益高的资产，加上资产证券化受政策支持，可以通过资产证券化筹资，所以消费成为金融机构重点发展的方向，我们认为，后续消费金融的发展重点将在：
